中評社北京4月22日電／這一輪豬周期已經啟動，未來對豬肉價格的影響可能會超出市場的預期。
第一財經日報發表新時代證券副總裁兼首席經濟學家潘向東文章稱，我們知道，全球整個豬肉消費量和供應量是1.1億噸左右，其中中國的生產量大概是5200萬噸，消費量大概是5400萬噸，所以我們要靠部分進口來平抑消費和供給的平衡。
中國豬肉消費量和供給量占了全球的50%。很多人在談到豬肉問題時就會說，假若價格上漲，我們可以通過從美國等進口來平抑，真是這樣嗎？美國的生產量大概是1100萬噸，它的消費量占全球的8%多，也就是900萬噸左右，它能出口200萬噸。
假如一個占了全球50%的市場受到一個像過去普通豬周期一樣的衝擊，這種衝擊是不大的，是可以通過加大進口平抑一部分。但假若這個生產市場受到強大的衝擊，那麼它影響的不僅僅是國內的食品價格，還可能會影響到全球的食品價格。我們一季度進口了美國豬肉大約14.28萬噸，美國豬肉期貨價格從年初到現在就已經漲了50%。
去年以來中國養豬行業損耗約30%
文章分析，過去幾年我們一直在去產能化，由於環保的一些要求，把一些中小型豬場幾乎淘汰了，大家印象中，農村以前很多人家裡養豬，但是由於環保的要求，慢慢地那些豬圈大多關門了。去年以來，還出現了一個非洲豬瘟的叠加。為什麼叫非洲豬瘟？是因為1921年此類型豬瘟產生於肯尼亞，從非洲走向了歐洲。
為什麼非洲豬瘟影響這麼大？我們現在進口豬肉，不可能再是活豬的進口，然後在需要消費時宰殺(只有廣東人和香港人有這愛好，喜歡熱肉消費)，現在大多是進口經過了低溫處理的豬肉，正常情況下低溫處理之後病毒應該全部被殺死了，病毒只有在適度的溫度下存活率才很強，在一個高溫或者低溫環境下病毒都會被殺掉，但是非洲豬瘟病毒存活能力非常強，在低溫環境下也能存活，所以，非洲豬瘟就通過豬肉進口帶到了中國，去年7月在遼寧發生了第一例，傳染性特強。
基層調研了解到，因為當時對非洲豬瘟的傳染途徑了解不足，一個地方發現了非洲豬瘟，周圍兩公里範圍內的豬都將全部進行捕殺，因為擔心豬瘟是通過呼吸傳染。後來知道它是通過接觸傳染的，發現非洲豬瘟就改用定點清除。
捕殺的結果，根據行業內養殖主的介紹，東北大概損耗了50%~60%，養豬大省山東和河南大概損耗了35%~40%(農業農村部官方公布的調研，能繁殖母豬降幅平均也達到30%以上)。
去年南方還好點，通過發病區禁運的方式，非洲豬瘟很少帶到南方，但後來春節的時候由於北車南往，南車北往，這一接觸性傳染病毒在今年春節左右傳到了南方，現在江西、湖北、廣東的損耗也有15%~20%。4月7日西藏通告發現了非洲豬瘟，也就是目前中國內地所有的省份都發現了非洲豬瘟。
1921年以來都沒有非洲豬瘟的疫苗，但並不意味著未來我們研究不出疫苗。因為以前暴發非洲豬瘟的都不是生產生豬的大國。所以，從投入產出的角度來看，那些國家並沒有多大的動力去研發疫苗。
但對中國來說，有5000多萬噸的年生產量，是完完全全有動力生產疫苗的，這個市場空間巨大。但是我們去調研時，了解到生豬養殖戶都建議不要生產非洲豬瘟疫苗。為什麼？他們認為假如這個疫苗一旦生產出來，整個養豬行業的損耗至少就有20%，因為打疫苗也就意味著非洲豬瘟病毒在豬圈裡生根了，生根了就會有損耗。
這是對過去看法的一個顛覆。過去覺得有疫苗不就好了，這個問題就解決了，其實不是，一旦有疫苗，意味著非洲豬瘟在所有地方都將生根，生根就將帶來養豬的損耗，這個損耗大概就提升成本20%。養豬企業認為，現在只要大家能做到努力防控，帶來的成本損耗應該可以降到20%以下。
從調研來看，去年以來養豬行業的損耗大概有30%，這是去年到今年我們跟一些養豬行業人士了解到的(從全國規模飼料企業監測數據來看，2019年2月豬飼料產量同比下降23%，仔豬飼料和母豬飼料產量同比下降30.6%和38.4%)。當然，這是最樂觀的預計，也有些飼料企業說可能有40%的損耗。
為什麼這很難統計？這次調研的過程中也了解到一些情況，包括南方，一些地方發現了非洲豬瘟當地是不上報的，發現之後就隨即處理了。這就為我們對未來的供給量的變化提供了很大的變數。為什麼不上報？因為一個地方發現了非洲豬瘟，上一級政府就要追究責任。這樣的結果就是地方政府會隱瞞非洲豬瘟的發病情況。
本來國家農業農村部為了保證養殖戶的積極性，對出現非洲豬瘟的養豬戶會進行補貼，有補貼養殖戶的虧損就會少一些，就會有積極性繼續投產，但是由於地方政府擔心要追責不讓上報，那麼養殖戶就拿不到相應的補貼，大家試想一下，那養殖戶還有積極性養豬嗎？這樣的結果就是下一步的供給會進一步減少。所以，實際的損耗可能比公布的要大，未來的供給擴張周期會進一步拉長。
按照最樂觀預計，損耗是30%左右，我們是5000多萬噸產量，產量一下減少1000多萬噸，美國全年的產量也就是1100萬噸，缺口這麼大，誰有能力來補？2017年全球的豬肉貿易總量才800萬噸左右。
未來豬肉價格走勢很難判斷
文章表示，大家都說3月份的豬肉價格在漲，我們看CPI增速確實在回升，包括最近已起來的債券市場都在承壓，大家對通貨膨脹壓力開始有預期了。但近期調研了解的結果，預計真正的豬肉價格上漲在6月下旬到7月上旬。
為什麼？因為這與各地組織對生豬屠宰企業進行全面清理有關。
近段時間，農業農村部發布了關於加強屠宰環節非洲豬瘟監測工作的通知，屠宰企業在7月1日之前完成自檢，所以屠宰企業凍庫豬肉近期集中投放到市場，造成豬肉價格短期內還沒有出現上漲。但是一旦把這個凍庫豬肉消化完，供給的缺口就直接產生了。有的投行預測我們豬肉價格會漲50%，也有說今年豬肉價格會漲80%。但是到底漲多少，缺口這麼大，誰都沒底。為什麼？因為它是個動態的平衡過程。也許豬肉價格漲了大家消費會減少，它會尋找這個平衡。
所以，到底漲多少，對於這一動態過程誰也很難預測。我只能告訴大家這個缺口有這麼大，想通過進口彌補也彌補不了。與此同時，現在非洲豬瘟已經傳到了越南，預計會傳到東南亞其他地方。所以，產能缺口大，未來豬肉價格怎麼走，很難作一個判斷。
假如以上漲80%為基準，我們豬肉價格在CPI中的權重占了2.8%，食品價格占CPI權重是29%，按這個測算，叠加油價的回升，今年四季度到明年一季度，CPI增速可能會奔4%了。
而且這一輪非洲豬瘟的影響可能持續時間比較長，因為這一輪豬瘟導致種豬和母豬大幅減少，要培養它們需要兩三年時間。美國投產的時間更長，他們要從建豬圈開始規劃論證。
為此，我們提幾點建議：
1.農業農村部也好，其他決策部門也好，現在可以做一些籌劃，去大力扶持養豬行業的產能。特別是資本實力強的企業，國家可以給一些優惠政策(融資政策、財政政策等)鼓勵規模化養豬；
2.對發現豬瘟的地方不追責也不太妥，因為非洲豬瘟的傳染性極強，一旦沒有控制好，對其他沒有染病的區域會造成很強的傷害，但追責帶來的結果是一些地方會瞞報，這樣的結果會損傷養殖戶再投產的積極性，不利於未來供給的回升，所以需要把握好適度；
3.要警惕下半年豬肉價格上漲帶來結構性通脹，最終影響到我們整個貨幣政策，也影響到整個宏觀經濟運行，畢竟貨幣收緊也改變了未來豬肉緊缺的事實，結構性引起的物價上漲，最好是通過定向財政、行政措施去解決，相反，總量政策的變化更容易加劇宏觀經濟運行的波動。
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