中國人民大學中國普惠金融研究院研究部執行主任胡煦表示，ESG投資已經成為國際主流資產管理機構的主要業務領域。在這樣的背景下，國內比較前沿的資管機構逐漸意識到ESG投資的前景並積極嘗試，作為資管產品市場主要參與方的銀行業也不例外。從投資端來看，ESG相關標的的增長也為銀行推出ESG理財產品提供了基礎。
期限偏長 風險等級較低
據羅唯尹介紹，總體而言，ESG主題銀行理財產品的期限偏長，風險等級較低，認購起點較低，整體風格偏穩健。投資品種主要為固定收益類，重點投資標的為綠色債券、綠色ABS、ESG表現良好企業的債權類資產，覆蓋了節能環保、生態保護、清潔能源等領域。
以2022年已發行的36只產品為例，其中大部分產品的期限為1至3年。普益標準研究員霍怡靜表示，發行期限偏長的ESG產品，一是在滿足客戶流動性需求的同時，簡化資產配置方案，提高產品業績比較基準；二是可對接中長期非標資產，增厚產品收益，同時可投資中長期債券，穩定產品估值；三是拉長產品期限，便於產品轉型和多元化發展。
從產品收益來看，普益標準數據顯示，截至目前，ESG主題銀行理財產品幾無破淨現象，業績比較基準普遍在4%左右，且收益率穩中向好。從近3個月年化收益率來看，固收類ESG產品收益率在4%以上的數量占比超七成；混合類ESG產品收益率表現差異較大，其中近3個月年化收益率在5%以上的產品占比超六成。“就目前數據來看，ESG產品較其他理財產品而言，收益表現有一定優勢。”普益標準研究員杜宣瑋表示。
信息披露機制待完善產品類型有望多元
“雖然ESG主題銀行理財產品發行數量有明顯上升的勢頭，但與銀行業理財產品發行總量比較，占比仍然較小。”胡煦表示。
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