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美國矽穀銀行倒閉 初創企業血本無歸
http://www.crntt.hk   2023-03-13 17:46:06
  中評社北京3月13日電/據大公報報道,綜合《華爾街日報》、美聯社報道:美國監管機構10日宣布關閉總部位於加州的矽穀銀行(SVB),交由美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管,成為震動整個資本市場的黑天鵝事件。由於矽穀銀行專注於科技行業,事件恐直接影響初創企業的運營。有初創企業CEO表示,聽到銀行倒閉的消息,自己的“心跳都要停止了”。這是2008年金融危機以來,美國最大的銀行倒閉案,分析稱,美聯儲近年瘋狂加息恐引爆多米諾骨牌效應,矽穀銀行一事恐只是“冰山一角”,美媒稱,還有10家銀行處於倒閉邊緣。

  成立於1983年的矽穀銀行是排名前20的銀行,主要服務於科技企業,也是矽穀衆多初創公司的金主,Facebook、推特等知名企業都曾是其客戶。截至2022年底,矽穀銀行的資產規模達2090億美元(約1.64萬億港幣),存款規模為1754億美元(約1.38萬億港幣)。

  受美國加息及客戶存款流失壓力影響,矽穀銀行9日拋售210億美元資產後,出現18億美元(約140億港元)虧損,後來嘗試從外部集資20億美元(約156億港元),結果拖累母公司股價急挫六成,掀起擠兌潮。有消息稱,矽穀銀行的客戶在一天之內嘗試提取420億美元(約3276億港幣)的存款。加州監管部門發現情況不妙,10日早上立即下令關閉矽穀銀行,并由美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管。

  無法發薪水或要裁員

  FDIC隨後發表聲明稱,已成立“聖克克拉國家儲保銀行”(DINB),托管矽穀銀行的用戶存款。根據FDIC承保標准,每個賬戶的最高承保額為25萬美元(約195萬港元),矽穀銀行總部和分行將會在13日重開,屆時符合資格的儲戶可提取存款。但那些超過25萬美元存款的儲戶,則要與其他債權人爭奪剩餘資產。

  由於矽穀銀行為唯一專注創投行業的上市銀行,外界預計數以千計科技初創公司恐受影響,大批存戶10日急忙前往該行總部打探消息。Cato Digital的CEO納爾遜表示,“對於初創企業來說,最重要就是現金流”,受影響企業恐怕會出現難以支付員工薪水、叫停項目等問題,嚴重的情況可能需要裁員節流,甚至公司倒閉。總部位於華盛頓的Enquire AI聯合創始人西達爾表示,“這是美國科技行業的一次重大失敗”。<nextpage>

  初創企業FarmboxRx的CEO阿什利.泰納正與家人在哥斯達黎加度假,她表示收到消息時自己的“心跳都要停止了”。為了從矽穀銀行的賬戶中取出資金,該公司發起了一筆八位數的電匯。但泰納表示,截至10日,該公司資金仍然困在矽穀銀行之中。

  港金管局關注事件

  本次矽穀銀行遭遇的流動性危機,背後的根本原因還是在於美聯儲近年瘋狂加息。該銀行是本周美國第二間地區性銀行陷入危機,此前加密貨幣銀行Silvergate宣布自願清算銀行業務,已引發銀行股被拋售,令市場對更多機構倒閉出現擔憂。令人諷刺的是,矽穀銀行2月才剛登上《福布斯》雜志“2023美國百大銀行”榜單,名列美國第20位。

  投資者擔憂2008年華爾街知名投行雷曼兄弟破產的類似連鎖反應重現,目前First Republic和西太平洋銀行已暴跌停牌。美媒稱,目前至少還有10家銀行可能步其倒閉後塵。美國財政部長耶倫10日稱正密切關注情況,強調有信心應對今次危機。美國國會議員11日也與美聯儲緊急開會。

  在本港,香港金管局發言人11日對事件表關注,矽穀銀行在本港沒有經營銀行業務,只設有本地代表辦事處,并非認可機構,因此不能在本港經營銀行或接受存款業務。

  矽穀銀行倒閉如何影響初創企業

  業務跟著風投走:

  唯一一家專注創投的上市銀行,與美國接近一半由創投基金支持的初創企業有業務往來,主打科技、生命科學類公司,幫助超3萬家初創企業融資。<nextpage>

  獨特的業務模式:

  為投資者與被投資企業“穿針引綫”,加上放貸靈活,願意與非美國公民合作,而獲得風投的衆多初創企業都樂意將大量資金存放在矽穀銀行,呈現“閉環”業務模式。

  客戶情況:

  大量的風投基金和互聯網企業,包括“風投教父”Peter Thiel創立的Founders Fund,初創公司孵化器風投公司Y Combinator,還有穩定幣$USDC的發行商Circle。

  為何爆雷?

  矽穀銀行將大量用戶存款投至美國國債等債券投資組合,但由於美聯儲加息,債券價值下跌,而初創企業從去年開始現金流需求加劇,客戶存款持續大量流失,矽穀銀行陷入財困,不得不出售未到期的債券,因而出現虧損,加上尋求外部投資失敗,股價因此暴跌。

  具體影響情況:

  截至去年12月底,矽穀銀行約有2090億美元資產,總存款1754億美元。

  倒閉將直接影響初創企業的現金流,例如無法支付薪水和日常開支等。<nextpage>

  2008年金融危機以來美國倒閉的銀行

  美聯儲近年猛加息重創加密貨幣行業,引發多米諾骨牌效應,加密貨幣投資公司Alameda Research、加密貨幣交易平台FTX以及加密貨幣銀行Silvergate先後倒閉,專注科技類投資的矽穀銀行成為最新的受害者。

  倒閉銀行及其資產:

  2023年3月:矽穀銀行(2090億美元)

  2017年5月:擔保銀行(130億美元)

  2010年4月:西方銀行(119.4億美元)

  2009年12月:安信銀行(120億美元)

  2008年9月:華盛頓互助銀行(3070億美元)

  2008年7月:印地麥克銀行(320億美元)

  美國聯邦存款保險公司(FDIC)賠款規則<nextpage>

  美國聯邦政府的一個獨立機構,在FDIC所承保的銀行倒閉時,可防止受保存款的損失。

  當FDIC接管一家銀行時,會建立一家新的銀行接管倒閉的銀行資產。目前,FDIC已將矽穀銀行存款轉至新成立的“聖克克拉國家儲保銀行”(DINB)。

  FDIC規定,對每個賬戶的最高承保額為25萬美元,25萬美元以下存款的儲戶最晚可在周一(13日)取回資金。

  那些超過25萬美元存款的客戶,將獲得破產管理證書,但必須與其他債權人爭奪剩餘資產,并且可能不會得到任何保障。

  三高管上月沽股票 套現3478萬

  綜合彭博社、《華爾街日報》報道:美國矽穀銀行10日突然倒閉,震動矽穀和華爾街。該行的高管被發現在銀行倒閉前一個月,沽出446萬美元(約3478萬港幣)的股票,其中集團CEO貝克爾(Greg Becker)減持1.2萬股該行股票,套現360萬美元(約2800萬港幣)。

  監管備案文件顯示,貝克爾在2月27日行使了股票期權,以每股285美元至302美元的價格,出售了1.2萬股矽穀銀行的股票,套現360萬美元,賺了227萬美元。此外,矽穀銀行的財務總監貝克(Daniel Beck)和營銷總監德雷珀(Michelle Draper)也在2月分別沽出2000股和974股該行股票,先後套現57.5萬美元和29.2萬美元。

  上述交易計劃并沒有違法,屬於事先安排的高管股票出售計劃的一部分(即10b5-1計劃)。該計劃由美國證券交易委員會(SEC)提出,限制高級管理層僅可在預定日期出售股票,避免瀆職,阻止內幕交易。貝克爾在1月26日已向SEC提交了計劃。1月31日,他還以110萬美元的價格出售過一次股票,文件稱其是為支付納稅義務。

  外界批評稱,如果貝克爾等人提交出售股票計劃時,矽穀銀行已正討論融資可能性,那就會成為很大的問題。貝克爾本人及矽穀銀行均未回應事件。<nextpage>

  貝克爾30年前加入矽穀銀行當貸款員,在互聯網泡沫時期嶄露頭角,於2011年出任矽穀銀行行政總裁,被稱為“創新經濟的倡導者”,任職期間經歷“最高的高潮和最低的低穀”。在矽穀銀行倒閉後,美聯儲發言人10日表示,貝克爾將不再擔任三藩市聯邦儲備銀行董事會成員,決定即時生效。

          
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