招商基金分析指出，在出口產業鏈保持強勁、地產竣工端有望提速的情況下，預計國內經濟整體修復仍將持續。後市可繼續關注受益於宏觀經濟復甦、景氣度改善的低估值順周期品種，如金融、地產和資源股；對於新能源、白酒等高景氣行業，相關標的估值有一定程度的透支，但在資金持續配置下，短期或仍有投資機會。
前海聯合基金指出，截至目前滬深兩市動態市盈率整體處於歷史中樞附近，仍有提升空間。短期建議均衡配置高景氣成長、順周期和低估值板塊。預計新能源、軍工、大宗商品的景氣度向好，仍將有較好表現，同時估值相對合理且顯著受益於經濟修復的有色、金融、汽車、機械、化工等行業龍頭值得持續關注。
鵬華基金權益投資一部副總經理袁航表示，從中長期來看，優質個股將主要集中在三個方向：一是大消費，包括家電、汽車、食品飲料。其中，家電行業具備非常強的需求基礎，業績增長受益於經濟復甦，同時估值水平具有一定的提升空間。二是大金融，包括銀行、保險，金融業作為順周期板塊，在經濟增長背景下估值具有一定的提升空間。三是高端製造，包括一些競爭力比較突出、業績增長比較確定的製造業細分龍頭。
瞄准核酸檢測和半導體板塊
基金經理近期集中關注了兩條新的投資邏輯，即放量和漲價。進一步瞄准了醫藥領域的核酸檢測板塊和科技領域的半導體細分賽道。
招商基金量化投資部副總監侯昊分析稱，全球疫情仍在擴散，英美新冠疫苗接種在加速，美國新增確診和死亡病例開始下降，非洲疫情繼續反彈，變異病毒情況有待跟蹤。在疫情反覆的背景下，醫藥板塊的關注度持續提升，尤其是春節期間新冠檢測有望放量。
侯昊說：“一方面，國家衛健委近期出台了春節返鄉政策，預計短期內檢測、疫情防護領域的彈性較大；另一方面，近期上市公司陸續披露業績預告，醫藥研發服務相關企業業績超預期，在國內醫藥政策的導向下，醫藥研發服務企業會持續受益於醫藥研發投入及研發外包率的提升。此外，海外疫苗接種加速，可能推動國內疫苗進度，2021年將是新冠疫苗接種的關鍵時間窗口，疫苗板塊業績彈性較高，疫情之後疫苗產業戰略性地位凸顯，長期成長屬性明確。”
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