行業配置上，業績確定性和內需是機構關注的主線。
中信建投認為，4月中下旬仍是海外疫情的觀察窗口，對科技板塊仍需等待，內需驅動將是主導。首先維持農業、必須商品和醫藥相對收益的看法不變，其次建議增配地產和水泥。
粵開證券建議三梯隊布局。第一梯隊是業績確定性高的醫藥股，第二梯隊是內需消費品、券商，第三梯隊為新老基建、消費復甦。
海通證券表示，A股趨勢性機會還需等基本面數據重新回升。結構上，外需不足時內需補，建議聚焦更為穩健的新基建和消費。
中銀證券表示，必需消費板塊有望迎來階段性超額收益。二季度前期行業配置由盈利預期主導，以5G建設、遠程辦公和遊戲等為代表的高景氣行業有望穿越二季度市場不確定性迷霧；必需消費優於一般成長和可選消費，可選消費優於周期性成長。 |
