六、科創板“機構市”初步形成，回購、增持、分紅等舉措提振投資者信心
上半年，科創板公司機構股東數量和持股比例持續上升，投資者結構進一步優化。截至2023年6月底，科創板公司的專業機構投資者活躍賬戶數超過6萬戶，同比增長10%；專業機構投資者持倉占比約4成，上半年交易額占比近半。絕大部分科創板公司流通股東包含基金股東，近2成科創板公司被社保基金持股。科創板指數體系及產品持續豐富，市場影響力和認可度不斷提升。科創50指數ETF規模已突破1300億元，僅3年多時間即成為A股市場第二大寬基指數ETF。
科創板公司社會責任意識不斷提升，通過回購、增持、分紅等方式傳遞積極信號，提振投資者信心，穩定市場預期。2023年以來，科創板共93家公司發布回購計劃，回購金額上限119.15億元。特別是8月份，67家科創板公司發布回購計劃，回購金額上限71.89億元。其中，科創50成份股公司計劃回購金額占比超5成，引領市場迅速掀起一波回購熱潮，受到廣泛關注和歡迎。科創板公司“關鍵少數”用真金白銀為公司發展前景“背書”，今年以來共有16家公司的51個股東發布增持計劃。開板以來，科創板累計現金分紅達到945億元，2019—2022年板塊整體現金分紅比例分別為38%、34%、30%和33%，均高於30%，積極與投資者分享發展紅利。近期，12家科創板公司股東自願延長鎖定期或承諾不減持公司股份，展現出對公司長期發展的信心。
與此同時，科創板公司積極踐行ESG理念，豐富ESG信息披露，彰顯上市公司的社會責任，超8成公司建立環境保護相關機制，7成公司採取減碳措施。
七、短期面臨困難挑戰，中長期向好趨勢不變
受國內外複雜多變形勢影響，上半年部分科創板公司經營業績出現分化，板塊整體業績承壓。剔除上市時未盈利企業，科創板110家公司出現虧損，139家公司歸母淨利潤下滑幅度超過50%。主要原因有：一是全球經濟增速延續下行，經濟、科技等領域逆全球化趨勢抬頭，對於科創板部分行業及公司經營產生較大影響。二是科創板公司行業相對集中，公司體量整體較小，受行業性因素及龍頭公司業績變化影響更大。如，隨著疫情得到有效防控，體外診斷行業21家公司上半年淨利潤同比下滑約130億元；由於矽料價格大幅下滑，從去年最高每噸33萬元跌至目前每噸9萬元左右，相關矽料企業上半年淨利潤下滑51億元，出現產業鏈利潤向組件、電池環節轉移的趨勢；由於下游消費電子等行業需求不振，叠加芯片“去庫存”壓力，兩家晶圓代工企業淨利潤下滑近60億元。三是科技創新型企業普遍具有業務模式新、經營規模小、研發投入大等特點，業績對於原材料價格波動、股份支付費用增加等情形較為敏感，更容易發生波動。
上交所表示，當前，我國經濟持續恢復、總體回升向好，為科創板高質量發展創造了良好條件。科創板公司助力我國高水平科技自立自強、促進產業鏈國產替代和自主可控的成長主線不變，6成科創板公司的核心產品或技術正在推動實現進口替代，3成科創板公司立足行業前沿持續推出具有首創性的技術或產品。科創板公司積極推進募投項目實施，截至2023年6月底，已累計投入IPO募集資金4349.55億元，整體投入進度近6成，其中上市兩年以上的公司投入進度近8成。投資方面，科創板公司上半年購置固定資產、無形資產合計支出1294.29億元，同比增長28%。訂單方面，7月以來，已有30餘家次公司披露簽訂重大合同或中標公告，累計金額超過130億元。展望下半年，半導體行業預計將逐步走出周期底部、創新藥陸續進入成果轉化階段、新能源擴產項目接連達產增效等一系列行業積極信號的釋放，科創板經營業績有望恢復向好，新動能持續積蓄壯大，科創板中長期發展潛力值得期待。 |
