中評社北京3月3日電／當地時間2月26日晚，歐盟委員會宣布，歐盟、美國等已就將俄羅斯多家銀行排除出SWIFT（環球銀行金融電信協會）系統達成共識。歐美等國達成的共識，在國際上引起迅速反應。到底應該怎樣看待事件本身和預期？大部分評論都將切斷同SWIFT系統聯繫的制裁措施稱之為“金融核彈”，但也有分析師提請市場人士注意，此次啟用的金融制裁並不具有金融核彈的威力。
我們首先注意到，歐美顯然知道啟用切斷俄羅斯與SWIFT聯繫的重要性，但對此舉的猶豫也是顯而易見的。雖然烏克蘭、波羅的海三國、英國等極力推動，但將俄羅斯踢出SWIFT本身會在現有國際金融體系產生連鎖反應，不同的國家受到的傷害可能差別很大，分歧猶豫是必然的。儘管政治家可以圖一時之快，但金融家要評估推演，最後是否發生取決於交流程度與決策者的冷靜程度。華爾街金融分析師指出，從金融制裁來看，俄歐圍繞能源貿易投資建立起來的金融網絡短時間內難以完全切割，過於嚴厲的金融制裁措施或將使歐洲和美國遭到反噬。
其次，經過反覆權衡與精心設計，即將推出的制裁措施不是將俄羅斯全部銀行踢出SWIFT，而是“選定的”（the selected）俄羅斯銀行被剔除出SWIFT，因而其制裁性質並非媒體解讀的那樣“毀滅性”制裁。更有分析指出，如今SWIFT可能只是一個消息傳遞系統，有它，結算會方便很多，但沒有它，交易也是可能的，只不過稍顯笨拙。此舉只能給俄羅斯帶來麻煩，無法達到“鐵幕”封鎖效果。
再次，SWIFT作為“金融核彈”發揮作用是有基礎，這個基礎並非技術原因，而是貨幣基礎。“SWIFT系統只是金融信息傳輸平台，僅僅是美國、歐盟主導的全球金融體系的一部分。跨境匯款除了需要建立金融信息傳輸系統外，還需建立資金結算系統和清算系統，更需要有穩定的、在國際上廣受歡迎的結算貨幣。美國和歐盟金融制裁的威力，根源在於美元、歐元是世界上最主要的結算貨幣和儲備貨幣。”也就是說，“金融核彈”威懾力僅靠SWIFT是不夠的，歐美既擔心輕易使用“金融核彈”將迫使心存恐懼的國家構建相應的替代體系，SWIFT的核彈效果就會下降，也擔心美元歐元的國際貨幣地位受到影響，使得SWIFT這個“金融核彈”無能量基礎，而其他貨幣的國際地位乘機崛起，SWIFT替代系統就有充足的能源來抗衡。據媒體披露，自2001年以來，美國已經對俄羅斯實施了100多次制裁。長期制裁下，俄羅斯悄悄建立起了堅固的金融“盾牌”，積極推行“去美元化”，削弱美方制裁的威懾力。
未來SWIFT的“金融核威懾”前景如何？目前放眼全球可以替代SWIFT的為數不多，數字貨幣及其基礎技術也被稱為對SWIFT的威脅，但他們距離真正取代SWIFT還很遙遠。雖然如此，我們也注意到有幾點事關未來SWIFT命運的跡象不容忽視：
一是自身的安全性。媒體披露，曾經發生過多起試圖通過SWIFT上的虛假信息打劫金融機構的行為，其中一些成功了。最著名的當屬2016年的孟加拉央行大劫案，當時黑客侵入了SWIFT並誘騙紐約聯儲轉賬，造成孟加拉央行損失了8100萬美元。SWIFT強調自己的網絡並未遭到破壞，但該機構後來通過對成員機構的強制性和咨詢控制措施加強了更廣泛行業的安全性。二是技術革命的影響。有分析稱，歐美此舉或促使俄羅斯銀行以比特幣或其他加密貨幣進行更多交易，這可能會削弱美國控制國際支付的能力。三是喪失中立的後果。
SWIFT自稱是非營利性組織，亦聲稱立場中立，事實卻是，已經被美國控制。尤其是“9•11”事件發生後，美國根據《國際緊急經濟權利法案》，授權財政部海外資產控制辦公室可以從SWIFT調取“與恐怖活動有關的”金融交易和資金流通信息。四是美國的隱憂。由於歐洲的大部分能源供應來自俄羅斯，短期內無法改變這個格局。一旦切斷SWIFT，會將俄排除在大多數國際金融交易之外，俄羅斯將無法與多數歐洲國家進行能源結算，歐洲與俄羅斯的能源交易只能去美元化，因此擔心動了SWIFT，可能將是美元霸權瓦解的開始。所以美國和歐盟也沒有說明俄羅斯哪些銀行將被切斷與SWIFT的聯繫，這可能也是一些美國官員對完全切斷俄羅斯與SWIFT的聯繫持保留態度的深層原因。
來源：經濟參考報 作者：黃志凌（中國建設銀行原首席經濟學家）
|
