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廣發集悅債券12月20日起發售
http://www.crntt.hk   2021-12-13 11:28:46
  中評社北京12月13日電/據中國經濟網報道,“固收+”基金是今年市場關注度較高的一類產品。從需求端看,“固收+”基金以較低的波動、相對穩健的回報,為投資者提供了理財替代的一種選擇。從供給端分析,據招商證券統計,截至今年三季度末,“固收+”基金的總規模已達2.04萬億元,環比增長20.1%,同比增長83%。

  在理財替代的背景下,投資者如何選擇“固收+”基金,才能更好地實現資產的穩健增值?基金管理人又該如何根據不同的客戶需求提供合適的產品?

  “‘固收+’產品要成為居民理財的替代,需要在產品端和投資端都做好準備,才能更好地獲得持有人的認可。”廣發基金混合資產投資部總經理曾剛介紹,在產品端,基金公司要明確基金持有人的偏好,從客戶需求出發設計產品。在投資端,基金經理必須結合持有人需求來確定資產配置方案,做好組合整體波動的控制,力求在低波動的基礎上實現穩健回報。

  客戶思維是“固收+”的基石

  按照投資標的劃分,基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、QDII,在此基礎上,再細分為二級債基、偏債混合基金等。“固收+”的分類並不在此列,它更像是從投資者需求出發的提法——承擔中低風險、追求資產穩健增值。因此,在管理“固收+”產品時,準確理解和把握客戶思維很重要。

  “‘固收+’產品組合中涵蓋股票、信用債、利率債、可轉債等不同的細分資產,既有固收類資產的防守性,又有一定比例的進攻性資產提升收益彈性,較好地契合了穩健型客戶的需求。”曾剛認為,“固收+”產品的定位是通過配置不同屬性的資產來降低組合波動,為客戶提供匹配其風險收益需求的產品。

  在曾剛看來,理解客戶需求,明確產品定位,是管好組合的首要前提。根據不同客戶的細分需求,可以將客戶分為理財替代型銀行零售客戶、希望獲取較高收益目標的專業機構客戶,希望收益和回撤兼顧、風格穩定的互聯網平台客戶。
 


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