中評社北京7月22日電／據第一財經消息，周四盤中，鋼鐵板塊快速走強，截至發稿，首鋼股份漲停，太鋼不銹、包鋼股份漲超7%，新鋼股份、馬鋼股份、永興材料、柳鋼股份等紛紛漲停。
從供給端來看，中信證券研報指出，本周要求粗鋼產量負增長的省份增加，寶武系鋼廠以及安徽、江蘇、甘肅等地區都進行了相關會議下放指標，要求產量不能高於2020年，相關指標已經下放到了各個企業，一些上半年增產較多的企業開始計劃停爐。今年前半年全國粗鋼產量5.63億噸，比去年同期高了6400萬噸，要完成全年粗鋼產量負增長的目標，下半年產量只能實現4.9億噸，環比降幅非常明顯。即使新投產項目不納入本次負增長要求的範圍，產量環比降幅也是非常明顯的。如果各企業對產量目標嚴格執行，供給端會面臨比較大的收縮。
從鋼材利潤表現來看，興業證券研報稱，鋼材利潤大幅修復，鋼鐵股強勢上漲，第二波行情啟動。鋼材利潤在近兩周大幅修復，螺紋鋼、熱軋、冷軋噸鋼盈利分別上漲264元／噸、213元／噸、303元／噸，鋼材利潤的大幅修復也帶動了鋼企股價的上漲，SW黑色金屬指數近兩周上漲10.3%，叠加行業即將進入淡旺季切換時期，年內第二波行情已啟動。
配置上，該研報建議關注普鋼、特鋼、高溫合金三條主線：
（1）普鋼建議關注估值低、分紅高，成本控制較好且下游多元分散風險的優質板材標的：華菱鋼鐵、寶鋼股份；關注成本優勢顯著、盈利能力強的長材標的：方大特鋼、三鋼閩光；
（2）特鋼建議關注：中信特鋼、永興材料、久立特材；
（3）建議關注高溫合金標的：撫順特鋼、應流股份。
此外，中泰證券研報提示，短期而言，受益於壓縮產量預期和中報預喜，普鋼類個股可能仍存交易性機會，但在需求周期見頂下行的環境下，缺乏趨勢性行情。投資策略上，建議在與建築業關聯度低、周期性弱的行業中挑選估值相對較低的公司，中期關注廣大特材、甬金股份、永興材料、中信特鋼等。 |
