但是，股東借款不能計入保險公司資本公積，不能用於補充償付能力，只能用於維持險企日常運營。
從嚴監管態勢下 中小險企增資難
實際上，保險公司補充資本的渠道還有很多。中國社科院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠介紹稱，保險公司可以通過盈利轉化為資本、新增註冊資本、發行符合條件的次級債和資本補充債券、接受捐贈等方式提升資本金。
不過，在中小保險公司實操中，實現資本補充的方式比較有限。王向楠說，2020年年報顯示，財產險和人身險均有略超過70%的公司實現了盈利，但利潤水平普遍較低。增資方面，去年只有中法人壽和中石油專屬財險兩家公司獲批增加註冊資本。
業內人士說，近兩年，監管部門從嚴監管保險公司股東股權，清退違規股東的同時加大對增資、參股股東的審核。因此，對於很多小公司而言，找到符合監管要求的投資人增資並非易事。此前，鼎誠人壽發布過增資計劃，都沒有獲得監管批覆。
“為了幫助險企渡過償付能力難關，部分股東選擇了無償捐贈的方式給中小險企救急。這也是目前唯一既能解決償付能力、又不改變股權比例結構的資本補充方式。”上述人士表示，在實際操作過程中，並非所有股東都能達成一致共同捐贈，最後往往是大股東或者二股東單獨捐贈。
王向楠認為，股東捐贈的優點是靈活，要走的變更程序也少，規避了一些針對股東、註冊資本、股權的監管約束。這一方式的缺點是，捐贈股東少了很多注資時可以享有的權利，面臨一些法律風險。 |
