中評社香港3月15日電／證券及期貨事務監察委員會向涉及“新股爆煲”事件的四家上市保薦人，施以歷來最重的處分，罰款合共接近八億元，其中一家更被釘牌一年不得接生意。星島日報今天社論說，保薦人收取可觀費用對申請上市的公司進行盡職調查，確保公司提供資料準確，若疏忽職守等如方便公司誤導投資者，有可能令投資者血本無歸。證監對瀆職者的處罰須高於其收入，有需要時交予其他執法機構進行刑事調查，才可確保投資者得到合理保障，維持本港金融中心的聲譽。
昨日被宣告處分的保薦人，不乏在國際金融界響噹噹的名字，包括瑞士銀行、美林、摩根士丹利和渣打。其中瑞銀涉及三家上市公司新股，在重罰三億七千五百萬元之外，還遭證監譴責，勒令釘牌一年不得接生意。
新股爆煲令股民損失慘重
今次處分令幾家保薦人損失慘重，可是，因其所保薦上市的公司爆煲而導致的投資者損失更大。以獲得瑞銀、美林和大摩聯席保薦的天合化工集團為例，二○一四年六月上市集資六十三億元，三個月後，即有沽空機構“匿名分析”憑自己的獨立調查，發表長達六十七頁的沽空報告，目標價是“零”。公司股票翌年三月即暫停買賣，到一七年遭證監勒令停牌至今。
同樣是做盡職調查，沽空機構查到的問題，保薦人卻查不到，或者輕輕放過。例如保薦人願意接受公司安排，去公司面見其所稱的最大客戶，而不是獨立去客戶公司查詢，“客戶代表”在答覆保薦人問題後即匆匆離去，連卡片都不留下，保薦人無從核實身分，只聽公司片面之詞，其中美林後來更接到潛在投資者“報料”，指致電客戶公司總部找尋該代表，而獲覆沒有這個人；連普通人都會因此生疑，而保薦人身為收取可觀費用去作審核的專業機構，竟沒有好好跟進，反而支持公司上市，失去為投資者把關的基本責任。 |
