】 【打 印】 
科創板當如何“敬畏專業”
http://www.crntt.hk   2019-03-29 08:33:49
  中評社北京3月29日電/在今年2月27日國新辦舉行的新聞發布會上,證監會主席易會滿表示,推進資本市場持續健康發展,主要考慮堅持“四個必須”“一個合力”。所謂“四個必須”,就是必須敬畏市場、必須敬畏法治、必須敬畏專業、必須敬畏風險。

  而在3月23日舉行的第九屆北外灘財富與文化論壇上,上海證券交易所黨委書記、理事長黃紅元也表示,在設立科創板並試點註冊制的準備工作中同樣秉持這“四個必須、一個合力”的工作理念。也就是說,“四個必須”將成為未來科創板設立和運行必須堅持的原則,也是必須做好的工作。

  和訊名家發表財經評論人譚浩俊文章表示,可以看出,“四個必須”包含的內容,就是“四個敬畏”。因為,無論是市場、法治,還是專業、風險,都是資本市場最重要、最核心的要素,是資本市場能否健康有序發展的關鍵。如果四個方面的工作做好了,做到位了,資本市場的發展,也就有了保證,就不會再發生太多的問題。企業也好,投資者也罷,就都能從資本市場獲得自己想要的利益,產生應有的收益,形成良好的效應。

  市場、法治和風險,由於強調得比較多,也就比較容易理解。不對市場存有敬畏之心,就會寸步難行,並最終被市場淘汰。不敬畏法治,就容易發生違法的行為,就會受到法律的嚴懲。不敬畏風險,就無法避免風險,就會釀成大禍。而與這三方面要求相比,敬畏專業,似乎顯得過於“專業”,會讓投資者不太好理解,也感覺沒有其他三個方面重要。恰恰是,這個看似不夠重要也不太好理解的“專業活”,是近年來資本市場問題最大的方面之一。因為,無論是企業還是機構,抑或是投資者、監管機構,都做了太多不專業的事,從而讓資本市場受到了嚴重傷害。如2015年的股災,很大程度上就與不敬畏專業有關,在運行中出現了許多太不專業的現象。尤其是熔斷機制,更是專業水平不高的最好例證。而對場外配資、高杠杆配資的危害認識不足,不及早做出預防,同樣是不專業的體現。

  文章稱,為什麼說這些年來做了太多不專業的事,主要表現為資本市場發生的各種問題、各種不規範行為,都與不專業有著密切關係。而這裡所說的“不專業”,不僅有真正意義上的不專業,也有不敬畏法治和市場帶來的不專業。

  真正意義上的不專業,主要是指從企業管理人員到中介機構從業人員再到審查機構、監管機構,都有一些專業水平並不高、對存在的問題和漏洞發現不了的現象。有些人,確實很負責任,也很正直正派,但是,卻無法承擔肩上的重任,無法發現企業上市以及運行中的問題,導致垃圾公司增多,不規範行為頻現、損害投資者利益的現象不斷。對這類人,只能用“扶不起的阿鬥”來形容。正是因為這些人的存在,不僅企業會受到利益傷害,中介機構也會受牽連,監管效率則很難體現,導致市場秩序難以穩定和有序。所以,科創板強調要“敬畏專業”,是有道理的,也是必須的。作為試點註冊制的新板塊,如果沒有足夠的專業水平,就難保會出現許多新的矛盾和問題。

  不敬畏市場和法治、尤其是法治帶來的“不專業”,就不完全是專業水平不行的問題,而是行為不端、品格不佳了。要知道,如果一名企業工作人員、中介機構服務人員、監管機構監管人員,沒有良好的品格做保證,縱然專業水平再高,也做不了好事、做不成大事,甚至會因為具有較高的專業水平、而缺乏應有的品格和行為,反而會帶來更為嚴重的後果。科創板試行註冊制,如果行為不端、品格不佳,就相當危險。所以,如何約束好各方面工作人員的行為,使其更加專業,是非常重要的。

  文章指出,敬畏專業,不僅僅是專業本身,還包括行為、品格等各個方面。俗話說,專業的事由專業的人去做,就是強調的專業化。但是,專業的人如何有專業的品行和德行,也是不可有任何麻痹和鬆懈的,是必須嚴格把關的。也只有這樣,敬畏風險才能得到充分體現。不然,誰也無法保證不發生嚴重的風險問題。

  科創板的設立,既是資本市場改革的需要,也是對監管機構、中介機構、企業專業化水平的一次考驗。能不能有效發揮科創板的作用,有效避免可能出現的矛盾和問題,有效監管和規範各方面的行為,都值得關注和思考。


          
】 【打 印】 

 相關新聞: