楊德龍表示，新能源汽車替代傳統燃油車是大勢所趨。新能源汽車的大發展，既受到政策的支持，也是在傳統燃油汽車逐步式微的情況下，消費者主流的替代性選擇。
“根據工信部的表態，到2025年，我國新能源汽車銷量要占到汽車總體銷量的25%。按照現在我國一年2800萬輛汽車的銷量計算，25%即為700萬輛，但現在新能源汽車的年銷量僅100多萬輛。這意味著，未來五年新能源汽車年銷量還有幾倍的增長空間，這無疑會帶動整個行業的發展，特別是對鋰電池板塊形成較大利好，鋰電池龍頭及相關細分行業龍頭都將受益。並且，鋰電池板塊受益程度高於下游整車廠，這一點值得大家關注。”楊德龍說。
平安基金表示，從新能源汽車板塊長期發展趨勢來看，特斯拉在新能源汽車產業的示範效應極大。特斯拉成為全球市值最大的車企，是汽車智能化、電動化長期趨勢的一個里程碑，或將引領整個車聯網（汽車生態）的自動化加速進程，綠色能源革命也有望提前到來。
“目前來看，今年上半年受疫情影響，新能源行業數據受到一定衝擊，但是市場對以特斯拉為代表的新能源板塊寄予較高期望，也反映了市場對該行業中長期發展空間持樂觀態度。”曹春林預計，2020年新能源汽車行業有望迎來全球共振拐點，隨著疫情邊際影響消減，新能源汽車企業的經營將持續恢復。“預計到7、8月份，新能源汽車行業的產銷、利潤等數據逐步得到兌現。其中，龍頭企業業績有望維持高增長，而持續的業績高增長則可以化解高估值。”
發展潛力是關鍵
那麼，在新能源汽車產業鏈上，哪個環節的發展潛力較為突出？曹春林將整個電動汽車產業鏈分為上游、中游、下游。其中，上游主要是材料資源，如鋰、鈷（其他均為大宗商品，電動汽車行業對其影響不大）；中游主要包含電池材料、電芯（電池組）；下游主要指電動汽車企業。“在中游環節，中國企業在全球的競爭優勢是最明顯的，如電池，電池材料中的正極、負極、隔膜、電解液等細分板塊的龍頭。此外，上游的鋰、鈷等細分板塊的龍頭個股也具備一定的投資機會，下游投資機會則相對欠缺。”
曹春林表示，在新能源汽車板塊中，他最看好的是鋰電池。“推動新能源汽車變革的是電池，電池是新能源汽車行業最大的增量，不僅價值量較大，技術進步空間也非常大，可以說‘得電池者得天下’。另外，電動汽車的發展還將催生另 |
